定增募资亿元收购剩余股权 同德化工拟全控同德爆破

停牌一月有余的同德化工(002360,股吧)今日公告称，公司拟以每股7.14元的发行价格，向郑俊卿、南俊、张成等10名自然人非公开发行股份1575.63万股购买其合计持有的同德爆破45%股权，交易价格为11250万元。本次交易完成后，同德化工将持有同德爆破100%股权。公司股票今起复牌。

资料显示，同德爆破成立于2010年，注册资本为2000万元，目前的主要业务是为煤矿企业提供露天煤矿采、剥工程中的穿孔、爆破工序，以及为石料厂提供采石场开采的爆破工程服务。

从历史沿革看，成立之初，同德化工和同力民爆分别以1100万元和900万元的注册资金持有同德爆破55%和45%的股权。2012年，同力民爆将所持的同德爆破45%的股权分别转让给郑俊卿等10名自然人，总转让价款为990万元。

显然，同德化工本次拟以11250万元受让同德爆破45%的股权，与2012年的股权转让交易价格相比差距甚大。

对此，公司作出解释称，本次交易价格是以交易标的截至今年4月30日收益法评估结果为主要定价参考依据，交易价格对应2012年市盈率和预测的2013年市盈率分别为12.55倍和8.81倍。此外，郑俊卿等10名自然人保证同德爆破对应的2013年度、2014年度、2015年度扣非后净利润分别不低于3033.22万元、3184.48万元和3234.73万元。如果实际盈利低于承诺，交易对方将对差额进行补偿。

2012年和今年上半年，同德化工分别盈利6926.5万元和4766.2万元。

另外，此次同德爆破45%股权评估值为1.13亿元，较其账面净资产增值近1亿元，增值率高达453.68%。

财务数据显示，2011年和2012年，同德爆破合并收入分别为3387.47万元和8261.61万元，占同德化工的收入比例分别为6.45%和14.63%；净利润分别为83.63万元和1992.65万元。

公司表示，同德爆破收入占比的逐年上升已成为公司业务收入新的增长点，本次交易完成后，同德爆破将由上市公司的控股子公司成为全资子公司，公司可以完全分享子公司业务增长带来的收益，上市公司盈利能力将得到进一步提升。

公司对此表示，同德爆破成立时间较短，从成立以来的经营状况看，同德爆破正处于较高速的成长期，依据其当前项目运作情况及未来行业发展趋势，这一成长期仍将在一定时间内持续。