一周钢铁行业要闻汇总(11月14日-11月18日)

　　【原料新闻】

　　铁矿石价格一年翻了一倍 矿山巨头正酝酿增产计划

　　来自市场机构的监测显示，本周进口矿价连续大幅上涨，刷新4月份的高点，创近两年新高。而就在去年12月，铁矿石价格还曾跌至十年最低，为38 美元左右。多位业内人士向记者表示，全球铁矿石供应过剩的状况还会持续，考虑到矿山巨头急于回收成本，这种局面将会持续数年之久。

　　神华、中煤与三电企签订17年电煤合同

　　11月11日上午,神华集团、中煤集团与华能集团、大唐集团、国电集团在京签订了2017年电煤中长期合同，成为继11月8日华电、国电投签订中长期合同后的又一大单。

　　不同寻常的长协煤价：政府重掌煤价调控主动权

　　11月11日, 两大煤炭央企神华与中煤，同三大电力央企(华电集团、国电集团、大唐集团)签署了煤电中长期协议。至此，国内两大煤炭巨头与五大发电企业在 “双十一”前全部签订了中长期协议。这是一次不同寻常的煤炭长期协议：与以往煤、电企业签署的“定量不定价”、“一单一议价”都有所不同。

　　煤价下行拐点已近 业内:明年3月或迎来一轮暴跌

　　在国家发改委各种保供应、稳煤价政策的推动下，国内煤价已出现下行趋势。业内人士预计，随着国内煤炭先进产能的逐渐释放，煤价有可能在明年3月 份的用煤淡季迎来一轮暴跌。与此同时，素有煤炭行业“风向标”之称的环渤海动力煤价格指数(环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价 格;BSPI)已结束连续十八期的上涨，出现下跌。

　　铁路出现了煤炭运输“一车难求”：部分铁路线路煤炭运价上浮10%

　　11月14日，澎湃新闻从市场人士处了解到，太原铁路局、兰州铁路局均已下发《关于调整煤炭运输价格有关事项的通知》，将部分煤炭铁路运费进行 了上调。太原铁路局下发的通知显示，太原铁路局管内整车煤炭运输运价不变，此部分占太原铁路局煤炭发送量的66.7%。太原铁路局管内各占发送至全路(不 含太原铁路局管内)的政策和煤炭，运费上浮10%(不含孝柳、武左、沁沁运费)。兰州铁路局的通知显示，兰州铁路局管内各站到全路各站的整车煤实行差异化 定价，除部分线路外，煤炭整车运费上浮10%。

　　黑色品种“三剑客”集体跌停 高盛喊话铁矿石价格过高

　　面对前期不断上涨的黑色价格，有业内人士向记者反映，近期交易所频繁出台对“黑色系”的监管政策，但未能阻止焦煤、焦炭、铁矿石强势上涨。虽然 其上涨有基本面的支撑，但也有投机资金在借机炒作。在他看来，如果黑色商品的暴涨走势仍得不到抑制，监管层还可能出台进一步的措施。

　　国内矿山受排挤1/3企业关门倒闭

　　“今年1到9月铁矿石价格上涨了30%，这是出乎市场预料的。去年我们预测今年铁矿石价格会下降5%，但看起来市场情况还是相当稳定的，经济运 行也好于预期。”淡水河谷矿产品中国有限公司总裁久安介绍。而中国铁矿石价格指数显示，截至11月8日，中国铁矿石价格自年初已累计上涨51%，其中，进 口铁矿石价格上涨57%。

　　“煤超疯”降温 煤炭贸易商开始恐慌性抛货

　　随着发改委多管齐下控制煤价，煤炭调控政策密集出台，加上神华等大型煤企带头降价，“煤超疯”开始降温。日前，环渤海动力煤价格在连涨18周之 后首次下调，部分国内贸易商恐慌性抛盘，产地汽车运费也开始出现下行。昨日，神华宣布调整下水煤长协政策，只保证终端用户供应，部分贸易商面临断供。分析 师表示，随着降价潮一波波扩散，市场看空情绪迅速蔓延。到明年2、3月份，煤价暴跌将是大概率事件。

　　下游需求稳定原料小幅震荡

　　在钢价及期货市场回落的大背景下，本周国内原料现货市场表现各异。其中，煤焦供应紧张局面未有缓解，价格继续大幅上涨100-150元/吨;前期略显虚高的进口矿明显回落，单周跌幅接近10%;钢坯和废钢基本追随钢价同步下跌，但由于现货资源有限，跌幅明显小于钢材。

　　10月我国铁矿石原矿产量同比下降3%

　　统计局公布10月我国铁矿石原矿产量11928.9万吨，同比下降3%。1-10月累计105999.7万吨，同比下降3.2%。

　　【重磅】钢协：铁矿石“指数+溢价”定价模式不可取!

　　据了解，该海外铁矿公司此次的加价行为仅针对中国的钢铁企业，并不涉及其他国家的钢铁企业。这导致商品供给方在向不同的买家提供相同等级、相同质量的产品时，在买家之间实行不同的销售价格或收费标准，是不公平的。

　　必和必拓认为煤炭铁矿石涨势或放缓

　　全球最大矿企必和必拓的首席执行官麦安哲17日表示，近期煤炭和铁矿石价格强劲上涨的态势可能很快降温，中国经济转型给铁矿石和煤炭市场带来影响，在度过传统的冬季需求旺季后，预计煤炭和铁矿石价格涨势将放缓。

　　多部委出招降服“煤超疯”：煤电长协扩容

　　近期政策接连出台增加煤炭产能释放和铁路运力，同时要求大型煤企带头稳定价格，显示了政府抑制煤价过快上涨的决心。随着这些措施效果逐渐体现，将对当前高位运行的煤炭价格形成抑制。

　　【钢价走势】

　　钢价高涨姿态恐难挺过十一月

　　除了成本面、钢厂面、资源面以及交易心态面的利好情绪的带动，场内也不发利空层出。昨日美国大选落幕，特朗普总统的倾向政策或对后期全球经济形 式及原油金属层面有一定冲击。且据悉，价格虚高使得本周场内实际交投受阻，观望情绪或加重。预计下周市场或维持高位整理态势，然而不确定性因素上升，高位 操作风险加剧。分析来看，一、钢厂受环保、成本偏高等因素制约，整体开工维持低负荷运行，对市场投放量偏少;二、近期到货成本较高，商家低价惜出炒作情绪 显著。市场基础面指导偏红，然而美国共和党特朗普入主白宫，各方预测全球股市将迎来一场灾难，黑色系冲高回落的可能性加剧，由于钢材上涨主要受到资本市场 带动，因此场内的跌价可能性上升。望短期内市场依旧关注期货动向，依旧建议商家快进快出。综合预计，下周波动幅度或在100-150元/吨，下周或有高位 回调可能，涨势恐难持续到十一月底。

　　期螺如此下跌，现货市场心慌慌

　　基于现需求面的考虑，确实是不利于市场价格的支撑，加之现市场价格高位，市场接受能力逐渐减弱，市场回落风险加大。现原料面依旧存在成本支撑，同时期货仍有上涨动能，预计现货下跌速度放缓，短期内贸易商对于现货交易倾向于价格维稳，增加出货量为主。

　　量价齐升难 钢价后期会深跌吗?

　　现如今钢价高位，但市场无需求的实质性支撑。期螺大跌，现货成交量下滑，下游接盘犹豫，观望氛围增浓，且年底临近，部分贸易商为了回笼资金，开 始暗降操作，钢价续涨困难。然原材料价格依旧高位，成本支撑仍强。笔者认为，短期内量价齐升困难，深跌概率也不大，建议贸易商谨慎囤货，量力而行。

　　建筑钢材价格急涨急跌 原因探析

　　造成价格急涨急跌的的原因主要有以下几个方面，第一是缘于低库存，据数据统计，2016年五大产品(螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中板)社会库存 总量常年低于去年同期，截至2016年11月11日，五大品种合计847.35万吨，较去年同期下跌82.66万吨，跌幅为8.88%。以山东建筑钢材企 业统计，当前九大建筑钢材生产企业库存总量为16.9万吨，较去年同期减少8.21万吨，降幅为32.69%。钢贸商维持低库存前提下，这一蓄水池作用减 弱，致使价格传导较快。低库存操作从2015年以来尤其风靡于钢铁从业者，一方面是受资金因素影响，受钢铁行业长期在“L”型底部这一行业背景下，无论是 企业还是代理商均相应的减少对钢铁板块的投资力度;另一方面主要是受制于低迷的市场需求影响下，钢贸商不敢大量存货。

　　钢价跌了别慌，属正常回调范围!

　　钢材现货价格在去产能+环保风暴+宏观调控+成本上涨的共同作用下，钢价底部是得到有力支撑的。钢材期货闪崩，钢价存在技术以及心理层面的回 调，市逐渐回归理性也是正常的事情，预计未来钢价将会渐渐回调，但上半年过山车式回调幅度将不再现，建议商家保持清醒，规范风险。

　　钢价杀跌，凶手就是它!

　　此轮钢价的回调是受期货市场从暴涨到暴跌的直接带动，也是现货持续拉涨后的一种疲态显现。但是其供需紧平衡的格局短期并未发生大的转变，加之双 焦现货价格短期依然能够坚挺，将继续从成本面上对钢价形成一定的支撑。因此，短期内现货市场价格出现暴跌的可能性不大。降至钢厂生产成本线附近或将是此轮 钢价回调的良性空间。

　　一场暴涨暴跌，引发的钢市“动荡”!

　　从多数贸易商那里汇总的消息可以得出：这波下跌潮也是势在必行的，而且本周剩余的这几天，应该都会在噩梦中度过，如果跌幅够大，那就来个痛 快，3-5天完事;如果磨磨唧唧，估计下周也会遭殃，这段时间的市场就好比一个健康的孩子突然吃了很多营养过剩的东西，上周如果是进食期，这周就该是消化 期了，消化不了就吐出来，吐到感到舒服的状态为止，就这么简单。多数商家表示调整到下周应该差不多，毕竟降价不是“一呼百应”的事，是不得已而为之的事， 这样的事没有足够的他人教训或者亲自感受，很难快速缴械投降，需要一个心理的过渡周期。

　　狂涨变成狂跌，钢价到底会跌至何处?

　　尽管目前钢市行情出现了冲高回落的走势，且短期下行趋势仍将延续，但是从以上分析的几方面来看，市场基础依然较好，价格不存超跌回调的压力，所 以无需对后市过度悲观，笔者认为，目前市场最大的“空头”来自于投资者过分担忧的心态，对于后期钢市的价格走势，信心比黄金更重要!

　　钢厂停(限)产潮来袭，钢价还能“翻天”?

　　上周价格还在暴涨，本周价格则大幅下挫，可谓是冰火两重天。导火索则是黑色系期货快速变盘，导致市场恐慌情绪蔓延，商家积极让利出货，但终端多 观望，市场成交清淡。不过焦煤、焦炭价格仍在上涨，成本支撑力度尚存，主流钢厂挺价意愿较强，加之库存仍处于低位。另外，因严重雾霾天气，河北、河南部分 地区钢厂实施错峰生产，后期市场供应压力将有所缓解。综合来看，下周钢材市场价格多将震荡偏弱运行。

　　下周钢材各品种预判(11.21-11.25)

　　期螺：本周期螺主力合约1701呈现大幅下滑态势，前期暴涨格局基本结束，本周的大跌既是是前期大涨后的技术性回调，也是对上周上期所连续两次 上调日内交易手续费的回应。从K线图来看，日K线接连跌破5日及10日均线，但在20均线处得到支撑，而成交量在连续暴跌中持续萎缩，显示主力对后市行情 走向把握不大，短期指标KDJ有底背离趋势。综合考虑，在周初大跌后整体行情有企稳趋势，料下周期螺以宽幅震荡为主，届时多空争夺较为激烈，但暂不会有明 确走向。

　　下周钢价走势预警:心态渐稳 跌后盘整

　　从数据来看，10月份固定资产及房地产开发投资增速继续回升，粗钢日均产量回落，国内钢材市场供需趋于改善。而当前煤焦资源供应依然紧张，成本 支撑强劲，环保治理力度加强对钢厂产能释放将继续形成抑制。国内钢价在经过本周的调整去泡沫之后，市场风险有所释放，预计短期市场将转入震荡整理走势。基 于此，对下周市场维持偏中性评价——蓝色预警。

　　【钢厂方面】

　　钢铁工业以供给侧改革实现全行业脱困

　　去产能仍是首要目标。产能过剩是制约行业发展的根本性问题，为使产能利用率恢复到合理水平，《规划》提出“十三五”期间，粗钢产能在现有11.3亿吨基础上压减1亿吨至1.5亿吨，控制在10亿吨以内，产能利用率由2015年的70%提高到80%。

　　钢铁已完成4500万吨全年去产能任务

　　国家发展和改革委员会秘书长李朴民表示，截至10月底，钢铁已提前完成4500万吨全年去产能目标任务，煤炭去产能2.5亿吨的全年目标任务有 望提前完成。目前，各地方、国务院国资委正在按照验收办法开展验收工作，有的地区还制定了相应的实施细则，结合各地验收工作进展，国家层面的抽查工作已经 陆续展开。

　　钢铁工业“十三五”大升级：粗钢产量减少约8亿吨

　　《规划》提出，到2020年，国内粗钢消费量将下降至6.5亿-7亿吨，粗钢产量下降7.5亿-8亿吨。粗钢产能净减少1亿-1.5亿吨，到2020年将产能控制在10亿吨以下。与此同时，结合化解过剩产能，深化区域布局减量调整。

　　【深度】钢铁行业发展趋势：机遇与挑战并存!

　　随着京津冀一体化规划的出台和落实，基础设施建设及城镇化的展开，将使该区域的钢材需求出现明显增长。根据近期有关部门公布的城市规划和相关铁 路的环评报道统计，河北除目前开通运营的5条高速铁路和6条在建高铁外，还将规划建设28条高速铁路、城际铁路。大量基础设施建设的持续投入即为未来京津 冀钢市提供了刚性需求保障，也为未来建材市场开拓了更广阔的空间。

　　河北全淘汰450立方米及以下高炉、40吨及以下转炉

　　据近日印发的《河北省工业转型升级“十三五”规划》，河北将以“装备大型化、生产智能化、产品精品化、服务信息化”为主攻方向，有序化解过剩产 能，加快推进企业联合重组和搬迁改造。到2020年，形成以河钢、首钢两大集团为主导，以迁安、丰南、武安3个地方钢铁集团为支撑，10家特色钢铁企业为 补充的“2310”产业格局，实现由钢铁大省向钢铁强省的转变。

　　钢材出口锐减 未来又将何去何从?

　　2016年10月我国出口钢材770万吨，较上月减少110万吨，同比下降14.6%;1-10月我国累计出口钢材9274万吨，同比仅增长 0.7%。从今年下半年来看，10月份钢材数量与6月份相比减少323万吨，降幅达到30%，仅几个月时间，钢材出口数量直线下降。

　　宝武集团提前完成2016年化解钢铁过剩产能任务

　　宝钢集团官网今日(16日，下同)表示，11月13日-15日，以国务院国资委总会计师沈莹为组长的国资委验收组到宝武集团验收化解钢铁过剩产 能工作。截至目前，宝武集团提前完成2016年的化解钢铁过剩产能任务，其中宝钢化解过剩产能实际完成555万吨，武钢化解过剩产能实际完成442万吨。

　　成本、环保双压力 钢企被迫选择检修

　　本周河南地区受雾霾天气影响，钢厂集体焖炉，9座高炉被迫临时停产检修;唐山地区2座高炉正常检修;内蒙地区2座高炉季节性检修。与此同时，内 蒙1家钢厂2座高炉检修完毕，顺利复产。从目前国内钢厂高炉开工情况来看，整体仍保持高位，因此短期内钢材供应量仍比较大。而从原料成本看，焦煤、焦炭价 格继续大涨，钢价近期大幅下跌，建材类钢企大面积陷入亏损，板材盈利空间大幅压缩。由于冬季需求难放量，并且冬季环保压力较大，所以后期钢厂或许会选择减 产的方式来过冬。综合考虑，预计后期国内高炉开工率将逐渐下降。

　　钢铁十三五规划新鲜出炉 去产能将成为重中之重

　　据分析，《升级规划中》就可以明确看出政府去产能的决心来，从用词变化上我们就可以清晰的看出来，由“压减”变为“净减少”。本次明确为“净压 减”，意味着总产能必须下降的决心。从《升级规划》中可以看出，“十三五”规划开始注重总量控制，而不是简单控制，下一步很可能要采取具体有效的措施严控 企业变相新增产能。

　　石家庄出台紧急治污措施：钢铁等7行业限期停产

　　11月18日电为应对连续雾霾天气，17日夜间，石家庄市政府紧急出台一系列举措，从2016年11月17日到2016年12月31日，主城区实行机动车单双号限行，钢铁等7大行业全部停产，各单位错时上下班。

　　钢价上涨的刚性需求难以持续，民营钢企转型发展不动摇

　　尽管三季度民营钢企的利润大幅提升，但目前来看，这种钢价持续上涨，全行业好转的局面难以长期持续。“支持钢铁价格上涨的刚性需求难以持续增长，”沈文荣表示，“民营钢铁企业一定要看清形势，保持转型发展的定力，不要被今年3月以来的短期回暖情况所动摇。”(来源：中钢网)