1月6日钢铁市场早报

　【宏观热点】

     1、国务院近日印发《“十三五”节能减排综合工作方案》，明确了“十三五”节能减排工作的主要目标和重点任务，对全国节能减排工作进行全面部署。《方案》从十一个方面明确了推进节能减排工作的具体措施。

     2、2016年经济整体趋稳，但下行压力仍在。多家研究机构预测，2016年12月份新增信贷预计约7000亿元，全年新增信贷规模将在12万亿元左右；另外，预计2017年新增信贷规模在13万亿元左右

     3、近日，一些省份的2017年重大项目投资计划密集出炉，数额从千亿到万亿不等。2017年我国固定资产投资增速预计保持在8%左右，基建将继续成为稳定投资及稳增长的主要力量，整体规模预计约为16万亿元。

     4、1月5日公布的财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI），2016年12月录得53.4，较11月提高0.3个百分点，为17个月以来最 高。此前公布的财新中国制造业PMI跃升1个百分点至51.9，受此影响，2016年12月，财新中国综合PMI创45个月以来的新高，达到53.5。

     5、2016年，地产行业融资盛宴淋漓尽致。中原地产研究中心数据显示，去年全年房企通过私募债、公司债、中期票据等融资工具的融资额达到11376.7亿元，同比同口径上涨26%。这是房企该口径全年融资额首次突破万亿元。

     6、5日上午，中国科学院预测科学研究中心发布了《2017年中国房地产行业走势展望》预测报告。报告预计2017年中国房地产成交量和成交额增幅较2016年将会大幅下滑，但价格方面仍将维持上涨态势，预计全年商品房平均销售价格同比增长3.4%。

     【产业信息】

     1、 5日，商务部新闻发言人孙继文在例行发布会上表示，中国2016年面临的贸易摩擦创纪录新高，2016年几乎有一半的针对中国贸易的争端涉及中国钢铁行业。孙继文表示，希望各国审慎、克制、规范使用贸易救济措施。

     2、唐山市经济工作会议明确抓好河钢乐亭基地、渤海钢铁重组等重大项目，实现钢铁产业优化布局、量减值增。2017年全市要压减861万吨钢、933万吨铁、110万吨煤炭产能。

     3、中国和澳大利亚自贸协定将在2017年实施第三轮减税，澳大利亚将对中国纺织品成衣、汽车零部件和钢材实施零关税。中国将降低澳大利亚牛羊肉、海鲜、乳品水果、葡萄酒的关税。

     4、 加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)称，铁矿石价格继2016年大涨后，2017年将回落。摩根士丹利将铁矿石列为其最不看好的三种金属之一，巴克莱银行预期，2017年第三季度铁矿石价格将跌破50美元/吨。

     5、从安徽省发改委获悉，2016年该省关闭退出煤炭矿井10对，退出煤炭过剩产能967万吨，分流安置职工23144人。2017年安徽将加快优化现有生产要素配置和组合，提升供给体系质量和效率。

     6、凌钢股份公告，预计2016年年度将实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加100%到200%。上年同期归属于上市公司股东的净利润4,762.23万元。

     【盘面汇总】

     5日，道琼斯指数收跌42.80点，报19899.36点，跌幅0.21%；

     标普收跌1.74点，报2269.01点，跌幅0.08%；

     纳斯达克收涨10.93点，报5487.94点，涨幅0.20%；

     纽约COMEX黄金收涨15.6美元，涨幅1.34%，报1180.9元/盎司

     美国WTI原油收涨0.50美元，涨幅0.94%，报53.76美元/桶

     美元指数收跌1.25，跌幅1.22%，收101.39；

     伦铜收跌52.50，跌幅0.93%，收5582.50

     【期市分析】

     1月5日，1705高开2930，震荡拉涨，尾盘跳水，最低2913，最高2998，收2941，涨49，涨幅1.69%。成交有所减少，总持仓减 3.7万手，前20名主力空头减仓力度偏强。日K收上影小阳，60分钟图部分指标有转空迹象。6日前期夜盘，期螺05开2940，盘间低开后企稳回升，最 高2967，最低2925，收2957，涨4涨幅0.14%。现货稳中窄幅趋低，钢厂挺价意愿较强，但下游需求萎缩，成交清淡，部分商家年末以清理库存操 作为主。期螺短期维持震荡格局，涨跌幅度有限，投资者可暂观望，激进者可逢高增空。

     【每周库存】

     每周一更新

     【钢市动态】

     ●矿石：5日铁矿石震荡偏强。普氏指数方面，5日普氏指数涨0.15美金，现62％普氏指数为77.95美金。铁矿期货收盘：矿石05收550.5涨 11.5涨幅2.13%，最高559.5最低539.5，小幅反弹，日K线收小阳，料短期区间震荡。港口现货混乱，市场涨跌观点不一，华北内矿个别地区因 环保问题有囤货现象，料明小涨。

     ●焦炭：5日日照二级冶金焦到厂含税价2160-2200元/吨；吕梁二级冶金焦出厂含税价1730-1750元/吨；唐山二级冶金焦到厂含税价1980-2020元/吨。焦炭价格弱势运行，市场成交一般。华东地区主流钢企采购价继续走低，其中镔鑫特钢二级冶金焦下跌150到厂价为2000，莱芜钢 铁准一级下跌50到厂价为2090元，其他钢企近日将陆续跟跌，商家对后市预期较为悲观。东北地区价格也开始回落，其中新抚钢三级冶金焦下跌103到厂价 为1907元，受此带动周边地区出现小幅走低，焦化厂开工率不高，市场需求偏弱，厂家为出货开始降价促销。华北地区雾霾仍较严重，钢企对原料多消耗库存， 短期市场需求不会得到有效改善，焦炭价格将维持稳中偏弱运行。

     ●钢坯：5 日唐山钢坯成交较好，钢厂报价上调10-40。目前唐山及周边钢厂普碳含税出厂价2790，鑫达2810，商家裸价2590。元旦后部分下游和商家逢低补 库，唐山钢坯累计反弹70元。从之前几周钢坯的价格波动可以看出，价格在2720-2750之间成交比较活跃，涨至2800左右时成交便迅速转淡。所以， 本轮反弹可能到此为止，预计短期内稳中窄幅调整。

     ●建材：5日收盘，北京市场河钢三级抗震大螺价格2870元/吨，较前一日跌20元/吨；上海市场沙钢三级大螺3140元/吨，较前一日跌10元/吨；广州市场韶钢三级大螺3620元/吨，较前一日持平。

     ●板材：5日收盘，上海市场热卷收盘价为3690-3830元/吨，较前一日部分上调20-30元/吨，天津市场热卷收盘价为3640-3670元/吨，较前一日上调10元/吨，乐从市场热卷收盘价为3800-3820元/吨，较前一日上调20元/吨。

     【今日预测】

     ●建材：5日全国线螺稳中窄幅趋低调整，部分盘中回涨。华北地区大面积雾霾天气持续，下游部分钢厂停产检修调整，报价稳中趋弱调整，华东地区阴雨天气 影响，一定程度影响现货运行，报价主流维稳，个别暗降。但随着期螺盘中涨幅放大，部分积极跟涨，但实际成交一般，综合考虑，料今北京河钢三级抗震大螺 2890元/吨，较前一日涨20元/吨；上海沙钢三级大螺3140元/吨，较前一日持平；广州韶钢三级大螺3620元/吨，较前一日持平。

     ●板材：昨关联期货震荡上扬，市场心态略有提振，国内热卷价格亦稳中趋强，涨幅在10-30，但整体成交依然不温不火，仅局部地区低位出货尚可。随着 春节假期逐渐临近，终端需求难有较大释放，商家对后市普遍谨慎，故多积极出货为主，预计今全国热卷价格或持稳观望，上海市场5.5mm主流报价 3690-3830元/吨，天津市场5.5mm主流报价3640-3670元/吨，乐从市场5.5mm主流报价3800-3820元/吨。（来源：富宝）