8月9日钢铁市场早报

　　【宏观热点】

　　1、河北环保厅下发《关于加快推进全省钢铁行业环保提标治理改造和达标验收进程衔接排污许可证核发工作的通知》，通知要求，在河北省境内全域，于 2017年9月1日起钢铁行业大气污染物排放执行国家标准中特别排放限值要求和地方标准有关要求，逾期不达标的，依法予以关停。

　　2、7月M2和新增信贷数据将于近日公布。目前共有16家主流机构发布7月新增信贷数据预测，其中申万宏源、汇丰银行、兴业证券、华泰证券一致预测为 9000亿元，中银国际最为乐观，预测为9500亿元。西南证券预测最为保守，仅为6000亿元。16家机构预测平均值和中值均为8000亿元。

　　3、发改委8日透露，各类实施机构已与钢铁、煤炭、化工、装备制造等行业中具有发展前景的70余家高负债企业积极协商谈判达成市场化债转股协议，协议金额超过1万亿元。发改委表示，去杠杆已经取得初步成效。降低企业杠杆率成效初显，债务风险得到有效控制。

　　4、经济参考报头版刊文称，经济真正面临的挑战主要在投资方面，对地方政府负债收紧可能影响基建投资，房地产投资的增长即使减速缓慢但趋势很难更改， 制造业投资虽然上升但幅度偏小，预计很难弥补基建、地产投资留下的缺口。综合来看，预计下半年将总体上保持稳定，全年超额完成年初确定的经济增长目标无悬 念。

　　【产业信息】

　　1、据海关总署统计，2017年7月份中国出口钢材696万吨，较上月增加15万吨，同比下降32.6%；进口钢材98万吨，较上月减少15万吨，同 比下降13.3%；1-7月累计出口钢材4795万吨，同比下降28.7%；累计进口钢材779万吨，同比增长2.6%。7月份我国进口铁矿石8625万吨，环比减少845万吨，下降8.92%，同比减少215万吨，下降2.43%。1-7月我国累计进口铁矿石6.25亿吨，同比增长7.5%。7月我国出口焦炭72万吨，环比增加2万吨；1-7月累计出口焦炭482万吨，同比下降17.7%。

　　2、海关总署8月8日公布的数据显示，中国7月份进口煤炭1946万吨，同比减少175万吨，下降8.25%；环比减少214万吨，下降9.91%。 7月份煤炭进口额为160268万美元，同比增长52%，环比下降6.34%。据此推算进口单价为82.36美元/吨，环比上涨3.14美元/吨，同比上 涨32.65美元/吨。

　　3、近日第四批中央环境保护督察将全面启动，分别对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆及新疆生产建设兵团开展督察进驻工作，实现对全国各省（区、市）督察全覆盖。分析人士表示，随着中央环保督查力度的加大，以及各省近期出台采暖季环保限产方案或大气污染整治专项行动，钢铁、有色、化工、建材等行业供给端收缩效果逐步显现，相关产品价格上涨预期强烈。

　　4、近日湖南省省长许达哲主持召开省政府常务会议，会议指出，全省各级各部门要加大责任落实力度，加大失信惩戒力度，加大政府监管力度，限时将“地条 钢”产能彻底取缔、拆除设备，严防死灰复燃。对顶风作案的坚决依法严惩，对监管不力的严肃问责，切实做到令行禁止。坚决完成已经下达的淘汰煤炭、烟花爆 竹、危化品等行业不安全落后产能任务。

　　【盘面汇总】

　　8日标普指数收跌5.99点，跌幅0.24%，报2474.92点；

　　道琼斯指数收跌33.08，跌幅0.15%，报22085.34点；

　　纳斯达克指数收跌13.312点，跌幅0.21%，报6370.460点；

　　纽约COMEX黄金收跌2.10美元，跌幅0.2%，报1262.60美元/盎司；

　　美国WTI原油期货收跌0.22美元，跌幅0.45%，报49.17美元/桶；

　　美元指数收涨0.197，涨幅0.21%，报93.610；

　　伦铜收涨63.00，涨幅0.98%，报6481.50。

　　【期市分析】

　　8月8日，1801高开3921，震荡走弱，最高3996，最低3841，收3884，跌23跌幅0.59%。成交萎缩，持仓增15.8万手，前20 名主力多头增仓较多，中信多单增3.6万手，永安空单减9千手。日K收长上下影小阴，小时图指标偏空。9日前期夜盘，期螺01开3891，盘间探底回升， 最高3923，最低3867，收3909，跌8跌幅0.20%。现货涨跌稳均有，高位成交乏力，终端采购放缓，商家心态松动，库存偏低，商家销售压力不 大，四川地震影响有限。期螺短期高位震荡，涨跌空间有限，投资者可暂观望或逢低适量增多。

　　【钢市动态】

　　●矿石：8日铁矿石实货稳中有降。8日普氏指数下跌1.5美金，现62％普氏指数75.25美金。铁矿期货收盘：矿石01收549跌14.5跌幅 2.57%，最高574最低543，盘间震荡走低，日K线收长阴，料短期跌势放缓。昨港现先涨后跌，受制连铁弱势，盘中成交清淡，矿商小幅让利出货，料今 港口现货报盘跌10左右。

　　●焦炭：8日日照二级冶金焦到厂含税价1780-1810元/吨；吕梁二级冶金焦出厂含税价1600-1650元/吨，涨50元；唐山二级冶金焦到厂含税价1800-1860元/吨。焦炭市场稳中走高，成交尚可。瑞丰准一级冶金焦采购价涨50到厂1900-1910；兴澄特钢一 级冶金焦采购价涨50到厂2100，准一级冶金焦采购价涨100到厂2000。山西地区部分焦企再度提涨焦价，下游钢厂观望为主。山东地区因华北焦价提涨 及钢材大涨等消息市场情绪再次高涨，惜售现象仍然存在，多家焦企有较强提涨意愿，焦炭资源仍然偏紧。今成品材价格有所回落，市场观望气氛渐增，但焦炭成交 良好，商家心态乐观，售价坚挺，短期焦炭仍向好运行。

　　●钢坯：8 日黑色系期货跳水，唐山成品材小跌，钢坯市场成交不畅，市场观望氛围浓厚，前期涨势过猛，料短期内趋弱调整。但是，需求旺季即将到来，成品材和钢坯库存均 低位运行，市场信心总体较足，预计经过小幅回调后继续上涨。昨唐山及周边部分钢厂普碳方坯降50至3700，迁安某厂3700，均含税出厂，商家裸价 3440。

　　●建材：8日收盘，北京市场河钢三级抗震大螺价格3930元/吨，较前一日跌20元/吨；上海市场沙钢三级大螺4040元/吨，较前一日跌20元/吨；广州市场韶钢三级大螺4400元/吨，较前一日涨20元/吨。

　　●板材：8日收盘，上海市场热卷收盘价为4060-4120元/吨，较前一日下调30元/吨，天津市场热卷收盘价为4000-4040 元/吨，较前一日下调60-70元/吨，乐从市场热卷收盘价4100-4120为元/吨，较前一日下调50元/吨。

　　【今日预测】

　　●建材：8日全国线螺涨跌稳皆有。54个样本城市中，上涨城市有25个，占比46%，涨幅10-80；20个城市持平，占比37%；9个城市下跌，占 比17%，跌幅20-50。期螺冲高回落，最终收跌23，截至发稿，钢坯跌50。从市场情况来看，成本仍有支撑，然市场高位成交乏力，且期螺下跌，商家心 态松动，市场先涨后弱。预计今日市场下跌。影响因素如下：1.期螺价格下跌，利空市场心态。2.终端需求采购放缓，成交表现一般。3.钢坯松动，成本支撑 弱势。4.库存偏低，商家销售压力不大。料今北京河钢三级抗震大螺3910元/吨，较前一日跌20元/吨；上海沙钢三级大螺4030元/吨，较前一日跌 10元/吨；广州韶钢三级大螺4400元/吨，较前一日持平。

　　●板材：昨国内热轧价 格窄幅回落，市价在前一日暴涨后，实际成交多不理想，下游对于高位资源接受度较差，加之今日关联期货盘中走跌，现货商家出货意愿有所增强，市场低位资源迅 速增多，总体成交氛围一般。虽目前各地市场库存持续低位，对市价有所支撑，但近期拉涨过快，市场恐高情绪有所显现，加之期货震荡回调，料今或偏弱调整。上 海市场5.5mm主流报价4040-4100元/吨；天津市场5.5mm主流报价4000-4020元/吨；乐从市场5.5mm主流报价 4080-4100元/吨。