政府限产发令严禁“一刀切”！高利润刺激焦钢开工忙

    随着天气逐渐转凉，各地采暖季环保限产也如期而至。去年的秋冬季污染防治攻坚战中，钢铁、建材、焦化、铸造等行业，都设定了具体数额的限产比例，譬如限产30％，甚至50%。这样的“停工令”，导致大批行业企业被强制停工限产，大量工人失业，引发了一部分负面情绪。在呼吁了若干次严禁“一刀切”之后，本次《攻坚行动方案》直接明确指出，对钢铁、建材、铸造、有色、化工、焦化等高污染和高耗能行业，不再进行统一的停工、限产比例。而是由各个地方根据当地的实际情况，制定停工限产的范围和时间。说白了，就是不再“一刀切”式停工限产，把权力下放给地方，因地制宜。

    近日环保政策密集出台，11月份钢厂、焦化实际限产力度存在较大不确定性，但可合理推测，从目前已公布的唐山、邯郸政策来看，对钢厂整体限产要求比去年稍有放松，而今年汾渭平原今年首次纳入国家环保督查区域，当地为焦炭重要产区，独立焦企众多，环保压力大，汾渭平原独立焦企产能占全国独立焦企总产能29.54%。目前京津冀及周边地区、长三角、汾渭平原、江苏、天津等多个地区先后发布针对秋冬季差异化错峰生产相关文件，具体的政策如下：虽然相关要求和措辞较去年有所缓和，但钢铁限产总量将不低于去年。

    武安：《武安2018-2019年钢铁、焦化、水泥行业采暖季差异化错峰生产实施方案》，要求全市14家钢企参照《邯郸市2018-2019年重点行业采暖季差异化错峰生产方案》要求，确定分两个阶段实施限产。第一阶段: 2018年11 月1日至12月31日；第二阶段: 2019年1月1日至3月31日。 执行标准：高炉停产标准。 ①以高炉产能计，必须采取扒炉，掏空炉膛,炉膛内外温度逐步达到常温方算停产; ②停用高炉风机和上料斗,对高炉实施断电; ③对停产高炉风口及配电柜进行贴封。烧结机停产标准。据相关统计，邯郸市18家钢企11月、12月预计限产影响高炉生产产能2117万吨，限产比例约为41%。

    山东：信委及环境保护厅联合发布《关于组织实施2018-2019年度重点行业秋冬季差异化错峰生产的通知》（下称《通知》），要求济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽7个通道城市，在《京津冀及周边地区2018-2019年秋季大气污染综合治理攻坚行动方案》规定的基础上，按本通知制定秋冬季差异化错峰生产方案，非传输通道城市可结合实际，参考制定本地秋冬季季差异化错峰生产方案。错峰生产实施时间原则为2018年11月15日至于2019年3月15日，各地根据采暖季空气质量改善目标和重污染天气预测情况，可适当缩短或延长错峰生产时间，但错峰生产实施时间最短不得少于2个月，且必须包含2018年12月、2019年1月份。

    汾渭平原：发布《2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》要求，目标2018年10月1日至2019年3月31日，汾渭平原细颗粒物（PM2.5）平均浓度同比下降4%左右，重度及以上污染天数同比减少4%左右。2018年10月底前，各城市重点针对钢铁、建材、焦化、铸造、有色、化工等高排放行业，制定错峰生产方案，2018年12月底前，山西省制定焦化行业工作方案。积极推进焦化、钢铁、建材等行业产能淘汰和压减工作，列入去产能的钢铁企业，需一并退出配套的烧结、焦炉、高炉等设备。全面启动炭化室高度4.3米及以下、运行寿命超过10年的焦炉淘汰工作。

    上海：进博会临近，根据上海市航务管理处、市地方海事局《本市内河港口2018年空气质量改善专项攻坚方案》要求，攻坚阶段，10月29日至11月11日(其中11月5日至10日为重点时段)，辖区各单位请提前调整船舶货运计划，引导运输企业实施错峰运输，10月29日至11月11日期间不允许干散货船舶靠泊和装卸作业。

江苏：自11月1日上午8时起，请苏北5市及南京、扬州、镇江、泰州市参照秋冬季重污染天气橙色预警级别落实减排措施;苏州、无锡、常州、南通市等上海周边地区，按保障要求，在实施秋冬季重污染天气橙色预警减排基础上，进一步加强挥发性有机物污染控制。

    京津冀：中国生态环境部印发了《京津冀及周边地区2018~2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》。攻坚行动时间定为：2018年10月1日至2019年3月31日，目标是“双降3%”左右。对比2017年钢铁、建材、焦化、铸造等行业设定限产30%至50%不等的具体数额限产比例。

    从中央到地方都强调环保严禁搞“一刀切”，焦炭主产地汾渭平原及山西其他城市部分地区经济结构较为单一，焦化产业占比较大，且现在焦化利润高，焦企生产积极性高，实际限产仍存较大不确定性。焦炭目前已经涨至高点，厂里库存稀少，虽钢厂库存处于理想水平，但叠加冬储行情，钢厂现采购积极性尚可；另外从近日公布的政策来看，钢厂限产力度大概率比去年放松，而焦企方面，由于今年汾渭平原首次纳入中央环保督查区域，作为焦炭主产区，面临较大的环保压力，11月焦炭供应可能仍偏紧，预计11月初焦炭价格继续上涨。

    若原料市场继续走高，那成品钢材也将维持高位运行。现全国大多数地区的钢价均呈现不同程度的上涨，但随着“银十”的即将落幕，就现货而言，大部分地区的需求表现依旧平稳较好，其结果也就导致社会库存和钢厂库存延续下降。综合近阶段建材的供给和需求表现看，现货库存维持低位、下游需求仍有一定延续叠加原料煤炭在冬季是消费旺季，对成材价格的支撑作用致使钢厂挺价意愿较强，总体而言，基本面尚可，但依据我们的分析判断，十一月确实是一个敏感的时间节点，在期货大幅贴水的情形下，期、现走势背离是一个很不好的现象，商家仍需谨慎操作。（来源：富宝钢铁）