疫情和油价暴跌将使国内天然气需求增速下降

□?郜?婕

综合2020年国内外资源、全国需求情况，全年天然气供需形势已由上年的供需基本平衡转为供需宽松。

世界经济下行抑制了全球对石油的需求，石油市场出现供大于求的局面，新冠肺炎疫情暴发则加剧了这一局面。沙特和俄罗斯的石油价格战成为此次油价暴跌的导火索，3月以来国际油价暴跌的核心因素是市场供需严重失衡。4月21日，由于重要原油交割地俄克拉何马州库欣的储油空间迅速减少，交易员大举抛售，WTI原油期货史上首次跌至负值区域（-37.63美元/桶）。国际油价低位运行，2020年中国天然气需求、供应和价格将如何发展？

低油价对天然气需求的影响和预测

1.低油价对天然气需求的影响

天然气与油品的主要竞争领域为交通燃料和工业燃料，因此低油价主要对交通和工业领域用气需求产生影响。

在工业领域，天然气主要与替代能源LPG竞争。不同于成品油，国内LPG没有地板价格保护，随着国际油价的暴跌，LPG价格进入下行通道，4月6日~12日，我国进口丙烷综合到岸价为2726元/吨，同比下降30%；进口丁烷综合到岸价为1714元/吨，同比下降55%。随着LPG价格走低，其价格优势逐步显现。从LPG作为工业燃料的消费量来看，2018年中国LPG消费量为4400万吨，工业领域消费量为220万吨，占比仅为5%，折合天然气约25亿立方米，LPG价格下跌对工业领域天然气需求影响总体有限。

交通领域，低油价将使天然气汽车的经济性减弱。3月18日成品油价格下调之前，全国各地92号汽油价格约为7.05元/升，车用CNG价格介于3.5～4.9元/立方米，气和油的价格比为0.50~0.69。3月18日之后，各地92号汽油零售价格约为5.5元/升，则气和油的价格比为0.63~0.87。CNG车辆中出租车、私家车80%为双燃料，全国大部分地区使用CNG略有优势，但汽油价格优惠会使部分地区CNG汽车倾向于使用汽油。与CNG汽车类似，低油价下LNG汽车的经济性同样受到削弱，但由于LNG车辆中双燃料车的比例约为10%，占比相对较低，另外LNG价格已经完全市场化，低油价下液态LNG价格将相应动态调整，因此，低油价对车用LNG需求的影响要低于车用CNG需求。

２.2020年全国天然气需求预测

城市燃气领域，为打好蓝天保卫战，汾渭平原、长三角等重点地区持续推进民用散煤治理，新通气用户持续增加，居民和采暖用气仍可保持稳健增长。公服商业用气方面，疫情得到有效控制后，餐饮业、旅游业逐渐恢复，学校陆续复课，带动商业用气需求复苏。工业领域，随着疫情的缓解，工业企业开工率持续提升，加之国家发改委下调企业用气价格，工业需求得到恢复和提振，但是受海外疫情影响，中国外贸订单取消和减少，东部沿海外向型企业受到不同程度的冲击，对工业用气需求产生负面影响。发电领域，4月上半月全国发电量实现同比正增长，显示出复工复产后全国发电需求逐渐恢复。亚太地区LNG现货价格低位运行，有条件的LNG接收站运营企业将在广东、福建、浙江、江苏、京津地区利用低价现货资源抢占市场，一定程度上刺激发电用气增长。化肥化工领域，随着疫情逐渐得到控制，下游经销商开始正常生产经营，加之气价优惠政策影响，化肥行业用气量同比将有明显增加。受油价暴跌拖累，甲醇市场价格处于低位，预计甲醇行业用气需求难有增长。

全球疫情发展趋势不容乐观，随着疫情的快速发展，大多数欧美国家借鉴中韩经验，在防疫措施方面加速升级，实施大面积封城，严格执行隔离政策，经济开始停摆。海外疫情的快速扩散升级，外需的压力仍在逐步显现。3月外需处于环比收缩区间，新出口订单指数为46.4%，仍然低于“荣枯线”，后续不排除出口订单进一步下降的可能性。基于各用气行业分析，考虑国内外新冠肺炎疫情发展，预测2020年全国天然气需求3160亿～3220亿立方米，增速在3%～5%。

低油价对天然气供应的影响及供需形势分析

1．低油价对天然气供应的影响

低油价下，国产天然气的生产成本将基本不受影响，进口天然气的到岸价格将根据不同的价格公式呈现不同幅度的下降。进口管道气价格挂靠采购时点前9个月国际油价（布伦特）均价，为了体现天然气出口国管道运输的成本，进口管道天然气价格公式中的固定价格占比通常很高。进口LNG挂靠采购时点前3～5个月JCC均价。因此，低油价对进口气资源采购成本的影响在下半年才会逐渐体现，进口LNG价格的降幅要高于进口管道气。

受疫情影响，各国采取隔离措施控制病毒传播，导致商业和工业活动低迷，对天然气需求产生负面影响，全球LNG供应过剩局面进一步加剧，LNG现货价格屡创新低。预计2020年亚太LNG现货均价约4美元/百万英热单位，同比下跌33%。

２.2020年全国天然气供需形势

国产资源方面，2020年我国天然气产量（含煤制气）有望达到1883亿立方米，同比增长6%，增量主要来自几大主力气田和页岩气、煤层气等非常规资源。

进口资源方面，石油公司将消纳进口长协资源的照付不议量，LNG现货资源作为调节资源，将补充缺口。受疫情影响，2020年中国天然气进口将较上年明显下滑，预计进口量为1340亿～1370亿立方米，同比增加1.3%～3.6%。

综合2020年国内外资源、全国需求情况，全年天然气供需形势已由上年的供需基本平衡转为供需宽松。

低油价对国内LNG价格的影响

一季度国内LNG消费增速大幅放缓，国产资源开工负荷及需求提升缓慢，市场走势宽幅下行后回升缓慢。年前环保检查从严、雾霾天气频发、雨雪天气限行等因素，LNG市场交投表现不佳。且暖冬天气，需求提升有限，叠加上游供应过剩，LNG价格一再下行，上海石油天然气交易中心发布的中国LNG出厂价格指数显示，价格由去年12月初的4335元/吨降至今年1月23日的3564元/吨，跌幅达18%。而后受春节假期叠加疫情影响，天然气全行业复工不断延后，市场需求疲软，3月初跌破3200元/吨。随着疫情得到控制，上下游陆续复产，交通逐渐恢复正常，需求面有所好转，LNG价格有所恢复，3月底价格升至3257元/吨。

展望后市，预计2020年国内LNG价格将低位徘徊。从供需基本面来看，随着相关行业复工复产节奏加快，预计后期LNG需求将恢复增长，LNG液化厂开工率也将同步回升，但由于LNG资源仍将供应充足，2020年国内LNG市场将呈现供需宽松态势，使LNG价格承压。从替代能源价格来看，受国际原油价格震荡下跌影响，可替代能源——液化石油气价格持续走低，对LNG价格产生利空影响。根据海关总署有关分析报告，4月6日～12日，我国进口丙烷综合到岸价为2726元/吨，同比下降30%；进口丁烷综合到岸价为1714元/吨，同比下降55%。因此，2020年国内LNG市场价格将低位徘徊，全年均价较2019年下降约15%。

低油价下天然气各类经营主体的对策建议

面对天然气市场新形势，上游供气企业、下游燃气企业有必要采取一系列措施应对严峻的挑战。

１.上游供气企业

坚持低成本战略。在低油价下，上游供气企业要增强危机意识，不断降本增效。强化技术创新，加快对关键技术的攻关，大幅降低开发成本，推进低成本规模效益开发，主动适应低油价，增强竞争力。稳定国内天然气产量，保障天然气供应安全。建议向国家争取如税费减免、低息贷款等政策支持，保证国内天然气勘探开发的可持续发展。

做好资源和销售的平衡和优化。在疫情叠加低油价下，2020年天然气市场增速大幅回落已变为大概率事件，上游供应企业有必要做好资源市场的平衡和优化工作。在资源方面，综合考虑国内自产气和进口气价格、来源、数量等因素，动态优化组合天然气资源，优先保障国内自产气销售，有序调控进口气资源。在销售方面，稳定存量市场，开拓增量市场。对于现有用户，努力挖掘新增需求；对于新增用户，尽快落实供气方案和签订销售合同。

抓住国际油气市场“买方市场”时机，对进口合同进行价格复议。在全球天然气市场已经是“买方市场”的背景下，建议国内石油公司形成合力，对天然气长贸合同进行价格复议，确定新的计价公式，有效降低天然气进口成本，彻底扭转我国进口天然气的“高价模式”。同时对LNG现货加强协调监管，避免无序竞争，对进口LNG现货实行统一采购，避免多头竞争抬高市场价格。

２.下游燃气企业

在生产管理、运营过程中精准把握市场需求变化趋势。随着国家管网公司的成立，城市燃气企业获取资源的渠道更加多元化。同时，上游供气企业已开始尝试推行多种销售合同类型，包括基础年度合同保障最低需求，分季分月签订调峰量、额外量合同等。这就要求下游燃气企业在生产管理、运营过程中必须精准把握市场需求变化趋势，尤其是在今年新冠肺炎疫情、低油价等因素给天然气市场带来更大不确定性的情况下，更要加强对下游用户需求的科学研判。

抓住机会收购并购市场前景好的燃气项目。2019年燃气行业已经开启了项目收购的上行周期，受宏观经济下行和终端需求不旺等多重因素影响，2020年部分民营燃气企业可能面临债务和融资问题，导致经营困难，为降低杠杆、获取流动资金，民营燃气企业出售资产或出让部分股权的可能性增加。另外，国家管网公司成立后，将改变行业合同模式，无形地抬高行业门槛，规模化的燃气公司将具备更好的议价能力。在此背景下，2020年燃气行业的整合将进一步加剧，为规模化的燃气公司提供了并购机会。建议有实力的燃气企业择机收购、并购市场前景好的燃气项目，实现快速进入新市场的目标，从而提高公司市场份额，扩大公司天然气销量。

在市场竞争日益激烈的背景下，燃气企业单靠天然气销售业务带来的利润，恐怕难以为继，拓展新的服务领域将成为趋势，未来燃气企业将逐步从单一的天然气分销商向综合能源服务商迈进，利用自身终端优势，逐渐向电力、热力用户拓展。新奥能源2019年度报告显示，其综合能源业务增长超过170%；港华燃气2019年度报告显示，其充电桩业务利润增长超过146%。建议下游燃气企业根据自身的特点，借鉴新奥能源、港华燃气的经验，拓展新的服务领域，打造成为以天然气销售为主、以综合能源和增值业务为新业务引领的综合能源服务商。

（作者单位：中国石油规划总院）