Flowserve将通过价值约2.45亿美元的全现金交易收购Velan

为全球基础设施市场提供流量控制产品和服务的领先供应商Flowserve和高度工程化工业阀门的领先制造商Velan宣布，他们已达成最终协议，根据该协议Flowserve将通过价值约2.45亿美元的全现金交易收购Velan，包括以约2.09亿美元（2.81亿加元）的价格购买所有已发行和未偿还的Velan股权，以及截至2022年11月30日约3630万美元（4890万加元）的未偿债务。截至2022年11月30日，Flowserve还将承担Velan的3140万美元现金和现金等价物。预计该交易到2023年第二季度末结束。

Velan于1950年在蒙特利尔成立，是一家领先的工业阀门制造商，在核能、低温和国防市场上占有重要地位。Velan是一家家族企业，拥有一支1650人的团队，在九个国家/地区设有制造工厂。在截至2022年11月30日的第三财季，Velan报告过去十二个月的收入约为3.8亿美元，报告的EBITDA约为2100万美元。交易完成后，Velan将成为Flowserve流量控制部门（FCD）的一部分。

Velan在Flowserve现有的阀门产品组合中增加了重要价值，并通过增加Velan的一流品牌、强大的传统和在有吸引力和多样化的终端市场的技术专长，进一步建立在Flowserve现有资产的基础上。合并带来的额外规模、足迹整合和采购机会预计将产生巨大的协同效应。此外，基于Velan产品的庞大安装基础和Flowserve快速响应中心（QRC）的扩展网络，预计该交易将增加Flowserve的售后市场潜力。

除了通过全球售后市场足迹创造的收入协同效应外，Flowserve预计在交易完成后两年内实现约2000万美元的运营成本协同效应。该交易预计将在交易完成后的第一个全年增加Flowserve调整后的每股收益。包括预期的协同效应在内，经济学意味着EBITDA倍数低于7倍。

“我们很高兴看到Velan及其才华横溢的团队加入Flowserve大家庭。凭借其在核、低温、工业和国防市场的强大定位以及高度互补的产品组合，Velan的加入进一步推进了我们的多元化、脱碳和数字化（3D）战略。该交易还符合我们严格的财务标准，带来了可观的售后收入和协同机会。” Flowserve总裁兼首席执行官Scott Rowe说道。

Velan董事会主席及其特别委员会主席James Mannebach评论说：“该协议是对战略选择进行广泛而有力的审查，以最大限度地提高股东价值，反映了我们团队成员为专注于创新和卓越为客户提供服务的令人难以置信的努力。该交易为Velan股东提供了一个机会，使其股票立即获得有吸引力的溢价，并得到Velan董事会和特别委员会的推荐。作为Flowserve领先的全球流量控制业务的一部分，我们看到了Velan非常光明的未来，我们期待与他们的团队密切合作，以快速整合并实现这一互补组合的显著优势。”

交易完成后，Flowserve预计将在魁北克保持重要地位，包括Velan的魁北克蒙特利尔总部，合并后的公司将继续在全球保持重要地位。